惠誉博华评定江苏常熟农村商业银行股份有限公司“A”的长期主体评级，展望稳定。该评级行动为主动评级。

关键评级驱动因素

江苏常熟农村商业银行股份有限公司（以下简称“常熟农商银行”或“该行”）业务主要集中于江苏省内，在常熟当地拥有较高的市场份额。常熟农商银行业务发展良好，核心增长动力源自江苏省内的信贷需求；省外业务已经历高速发展期步入营业收入增速边际递减区间，目前仍是该行信贷资源的重要补充。

惠誉博华预计常熟农商银行能够运用相对成熟的小微风控技术保持资产质量相对稳定且优于行业平均。该行省外村镇银行展业地区经济普遍弱于江苏省内，加之多数村镇银行成立时间尚短，高速发展后或将呈现风险加速暴露特征，该行异地机构的风险管控能力仍需持续关注。

常熟农商银行净息差的优势主要源于其在小微零售领域良好的客户基础和利率优势，相对平稳低位的信用成本亦是其良好盈利的保障。惠誉博华预计该行2023年盈利水平或略有提升并继续保持在行业中上水平。

惠誉博华评定中国民生银行股份有限公司 “AA”的长期主体评级，展望稳定。该评级行动为主动评级。

关键评级驱动因素

浙商银行的长期主体评级与其政府支持评级级别一致，与中央政府的支持能力及意愿存在强关联性。浙商银行在中国存款市场拥有0.6%的市场份额，在贷款市场拥有0.7%的市场份额，资产规模在全国商业银行中排名靠前。惠誉博华预计，随着该行业务的继续拓展和规模的逐步扩大，其系统重要性将持续提升，惠誉博华认为在压力情境下浙商银行有很大的可能性获得中央政府的支持。

惠誉博华授予浙商银行“a”生存力评级，该评级反映了浙商银行对公司银行业务依赖程度较高的业务架构，经营稳定性有待提升；浙商银行具有明确、可持续的战略目标，发展战略与该行资源禀赋及业务状况较为匹配；浙商银行逐步放缓信贷投放、积极调整投放行业并持续压降非标资产反映出该行逐步收紧的风险偏好。

关键评级驱动因素

台州银行股份有限公司（以下简称“台州银行”或“该行”）资产质量长期在各类商业银行中处于良好水平，由于台州银行的主要客户群体为中小微企业，该类企业抵御外部环境变化的能力相对较弱，近两年不良贷款率回落，该水平明显优于同业，拨备充足且安全垫夯实，风险抵御能力良好。

台州银行盈利能力长期明显优于同业，近年来受净息差持续收窄、减值准备计提影响，盈利指标有所下滑，净利润增速低于全国商业银行及城商银行均值，但盈利指标仍远高于行业平均水平。

近年来台州银行资本充足率和核心一级资本充足率远高于监管机构最低要求，也明显高于中国商业银行和城市商业银行平均水平，且在之前资产质量和盈利受到经济承压负面影响的时期，其资本水平仍然继续保持良好。

台州银行存贷比指标略低于商业银行平均水平；融资主要依靠传统的吸收存款，客户粘性相对较高的个人存款占比较高，整体融资稳定性较好。

惠誉博华评定贵阳农村商业银行股份有限公司“BBB-”的长期主体评级，展望稳定。该评级行动为主动评级。

关键评级驱动因素

关键评级驱动因素

吉林银行股份有限公司（以下简称“吉林银行”或“该行”）是吉林省内唯一一家省级城市商业银行。该行存款和贷款在吉林省市场占有率均位居前三。吉林银行对公司银行业务依赖程度较高，而该类业务稳定性较零售类业务偏弱，在宏观经济增速下行周期，吉林银行收入稳定性可能弱于以零售业务为主导的区域性银行。

得益于不良资产处置力度加大，吉林银行不良贷款率呈小幅下降趋势，目前该指标仍高于商业银行平均水平。但吉林银行关注类贷款占比持续维持在高位，该类贷款面临下迁压力。

受计提减值影响，吉林银行盈利指标有所下滑。这一趋势与中国商业银行整体表现趋同，但其资本利润率低于商业银行平均水平。

2019-2020年吉林银行近年多次增资扩股，短期内资本水平显著上升，但随后逐步下滑，考虑到资产质量仍存下行压力，盈利趋弱将持续削弱吉林银行资本内生能力，资本继续下行压力仍存。

吉林银行流动性比例于高于商业银行平均水平。客户粘性相对较高的个人存款以及稳定性较强的定期存款占比较高，融资能力较强且负债稳定性较好。

惠誉博华确认交银金融租赁有限责任公司（交银金租）“AAA”的长期主体评级，展望为稳定。

关键评级驱动因素
交银金租的长期主体评级与其股东支持评级信用等级一致，与母行交通银行股份有限公司（交通银行）的支持能力及意愿存在强关联性。由于交银金租与母行战略协同性高并共享品牌，惠誉博华认定交银金租为交通银行的核心子公司。此外，根据交银金租公司章程和中国监管机构的有关规定，交通银行需在必要时向交银金租提供流动性支持和资金支持。因此，惠誉博华预计，在压力情境下交银金租获得资本实力雄厚的交通银行股东支持的可能性极高。
惠誉博华认为交银金租作为交通银行核心子公司的角色在跟踪期内没有发生变化，因此确定其展望为稳定。

评级敏感性
母行支持能力及意愿的改变：交银金租的长期主体评级与母行支持高度相关，若母行信用状况明显恶化、公司在集团内失去核心子公司地位或公司股权结构发生明显改变等可能影响到来源于母行的“股东支持”能力及意愿的情况发生，惠誉博华可能重新评判公司整体信用状况并调整相应评级。

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