车贷ABS
逾期率指数平稳运行，但绝对水平处于历史高位：二季度末车贷ABS的M2和M3逾期率指数分别为0.18%和0.11%，季度内指数保持平稳运行。虽然当前逾期率指数的绝对值水平仍很低，但显著高于2023年全年整体水平。
CPR指数高位运行：二季度末CPR指数为8.3%，自3月末冲高后持续回落，恢复至2023年平均水平，整体保持高位运行。
样本构成发生常规变动，对指数无影响：二季度退出10个样本，占上季度末资产余额的6.4%，新增4个样本，占本季度末资产余额的10.8%。新增样本多来自活跃发起机构的系列交易，本季度的样本构成变动为常规变动，对指数的代表性没有影响。
个别累计违约率曲线翘尾系样本减少所致，不同年份违约表现差异有限：个别年份累计违约率曲线尾部样本量较少，且包含累计违约率相对较高的交易，因此曲线尾部表现不具有代表性。剔除累计违约率曲线翘尾部分，不同年份发行的车贷ABS交易累计违约表现差异较为有限，车贷ABS基础资产违约表现相对稳定。
消费贷ABS
M2逾期率指数波动回落，M3逾期率指数创新高：2024年二季度，消费贷ABS的M2逾期率指数表现波动，季度末水平为1.31%，较上季度末降低13.5%；M3逾期率指数4月创新高至1.18%，后小幅回落。
样本构成变动较小，对指数无影响：二季度退出3个样本并新增1个样本，样本构成变化较小，对指数代表性无影响。
样本构成差异导致2022年和2023年累计违约率曲线偏高：自2022年下半年起，消费金融公司发行的产品增多，而银行发行的产品则较少，两类机构资产质量间的差异及尾端样本较少，导致累计违约率曲线的尾部翘升更为明显。
RMBS
逾期率维持较高水平：RMBS交易2024年二季度的资产池余额继续缩减，基础资产季末存量同比减少68.9%。由于逾期率指标分母的缩减，二季度逾期率指标维持历史高位运行，M2逾期率本季度末为0.19%，M3逾期率指数波动上行，并于本季度内突破历史高点达到0.12%。考虑到目前房地产市场较为低迷，无新增交易的情况下，RMBS指数样本规模将持续降低，预计短期内RMBS交易的逾期率指数仍将维持高位运行。
CPR指数样本调整：延续存量房贷利率调降影响，本季度部分交易的提前还款表现数据受到扰动，惠誉博华对本季度的CPR指数样本进行了处理。
指数样本有所减少：本季度较上季度末无新增样本，有19个样本退出，较去年同期样本量下降22.8%。
累计违约率翘尾：部分年度累计违约率曲线尾部出现明显翘升，系尾部存续样本过少所致。
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