车贷ABS
逾期率指数小幅回升：本季度新增样本的逾期率较低，退出样本的逾期率较高，而上季度存续至本季度的样本逾期率则普遍上行，综合作用下，二季度末车贷ABS的M2和M3逾期率指数分别为0.28%和0.16%，略高于上季度末的水平。但从绝对值来看，车贷ABS逾期率水平整体依然处于低位。
CPR指数显著回落：CPR指数在一季度末创历史新高后，于本季度内连续回落，季末至7.74%，基本与过去两年内的最低值持平。
样本构成变动较大：二季度退出样本和新增样本均为7例，分别占上季度末资产余额的5.0%和本季度末资产余额的18.1%，季末中资AFC占比近70%，为历史最高水平。
累计违约率曲线抬升势头放缓：车贷ABS资产池累计违约率曲线在2023至2025年经历了连续的显著抬升，2026年的曲线形态则与上年基本一致，并未再度明显上行。这可能反映了此前推升违约率的多重因素已相对平稳，车贷违约率亦有望进入平稳运行的状态。
消费贷ABS
逾期率指数先降后升：二季度消费贷ABS逾期率指数较一季度末先显著回落，后持续升高，季末消费贷ABS的M2逾期率指数为1.16%，M3逾期率指数为1.21%，仍处于高位运行。
样本构成变动较小：二季度无新增样本，退出4个样本，样本变动对指数表现的影响有限。整体来看，存续样本间的资产逾期表现差异仍然较大，主要体现为发起机构间的差异。
发起机构变化驱动累计违约率曲线抬升：自2022年起，银行间市场消费贷ABS的主力发起机构由银行逐渐转变为消费金融公司，导致近三年累计违约率曲线较此前水平有所抬升。
RMBS
资产池逾期率高位波动：二季度RMBS逾期率指数较一季度末先显著回落，后于相对高位波动运行，季末M2和M3逾期率指数分别为0.22%和0.13%。
CPR指数冲高回落：4月RMBS的CPR指数冲高至13.79%，为近14个月以来的最高值，季末回落至8.35%。
样本构成稳定：本季度退出4个样本，占上季度末余额的1.1%，样本构成自2025年3月以来保持稳定。
违约表现平稳：2017-2022年的累计违约率曲线相对集中，反映了RMBS资产池违约表现较为平稳，自发行后5年的累计违约率平均水平约为1%。
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《2026年银行间信贷资产证券化展望》
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