2008年，为应对全球金融危机，中国政府启动了四万亿财政刺激计划，银行系统通过信贷投放进行配合，2009年～2010年中国商业银行贷款增速达到历史高点，在一定程度上缓解了不良贷款率的上升。随着中国经济步入“新常态”，中国GDP增速逐年放缓，中国商业银行贷款增速也保持在20%以内。近十年，伴随经济的增长，中国商业银行贷款投放及不良贷款规模同步增长，不良贷款率表现为U型反弹（见左图）。中国GDP增速在2010年达到顶峰，但商业银行不良贷款率则是在2012年左右触底（见上图）。通过一系列有效的监管指导，2018年中国商业银行逾期90天以上贷款/不良贷款这一指标已降至100%以内（见左图），信贷资产质量得到改善。中国商业银行自身也具备一定的风险缓释措施，如保持150%以上的拨备覆盖率，但从下图看出拨备覆盖率有所下降。另一方面，截至2019年末，中国商业银行关注类贷款占比仍处于3%左右，如果将这部分贷款的风险考虑进去，那么商业银行贷款覆盖率将大幅降低至不足100%，贷款损失准备将难以覆盖不良及关注类贷款，出现拨备缺口。